Property Tax Reform, What is the True Cost?

By: 
Katy Flint
Franklin County Auditor

A new year is upon us which means a new state legislative session and thanks to campaigns for governor along with Senate, House of Representatives, and even local elections you are going to hear a lot about property tax reform this session, so I wanted to bring a few items to light for you.   

First, I GET the desire for property tax reform.  Trust me, as a property taxpayer in this County, I get it firsthand, BUT….it’s not as cut and dry as so many people would like it to be.  Trust me, I wish it were as simple as they like it to sound.  There are so many costs that are out of the County’s control.  These can be costs of services like our software company or they can even be services that we are required to offer so we need people to offer them.   

I often hear arguments that today’s property owners are facing staggering inflation rates, but the reality is….so are local governments.  We are faced with the same challenges that you are….do more with less.  A few years ago (2023), we saw the first round of property tax reform, which limits the growth of our tax ask (how many property tax dollars we want 

to collect) to 2-3%.  Using round & simple numbers (and very general, not specific to Franklin County), if we collected $1,000,000 in property taxes last year, then we can only collect $20,000 more this year.  That 2% must be stretched across ALL departments within the county organization which means it doesn’t go far.   

So, what are some of the inflation numbers we have been faced with in the last 5 years?   

•The cost of stamps has gone up 21% 

•Health Insurance has gone up 6-9% almost every year, that’s about 30% overall 

•Property Insurance (Liability) has gone up 47%  

•Software expenses have gone up 26% 

•Roadstone has gone up an average of 8.2% 

•Paint Striping has gone up 14.2% 

•Equipment like road graders have gone up 8.3% 

•Pipe for culverts on our roads have gone up 18.7% 

 

This is obviously not an exhaustive list of expenses that have gone up, but if you figure we can increase property taxes 2% each year for five years, that is 10%.  How many 

of the items above have gone up more than 10% in the last five years??

I mentioned a couple weeks ago, in my article, that the Supervisors REALLY push department heads to stay AT or BELOW the 2% increase and almost every single one can do that, but….it often means not improving or developing, but departments are merely surviving.  In addition, our departments are constantly trying to find ways to reduce staffing, etc.  At least 5 departments have reduced staffing since I took office in 2021.  So, you can see that we REALLY are trying to do our part in the property tax battle, but unfortunately, further restrictions could result in the County not being able to offer certain services, having to outsource them, laying off employees, or more.  I don’t think any of us 

are willing to have fewer Sheriff deputies to protect the County or not have our roads plowed of snow or even maintained with gravel, etc.  I think we all want to continue to have 

a full-time Veterans Affairs department, be able to apply for passports here in Franklin County, get our drivers license in Franklin County, etc.   

 

I don’t have clear answers as to how to solve this problem, but I do know that it isn’t as simple as reducing the amount of property taxes that counties and cities collect.  As you 

see conversations about property tax reform, I urge you to REALLY think how it could affect Franklin County and the services you enjoy.  Please reach out to me, the Supervisors, or any 

other department heads within our organization to find out how more restrictions could affect us.  We must work together, not the state working against local governments.  Until 

next time… 

 

 

 

Category:

Hampton Chronicle

1509 4th St NE
Hampton, IA 50441
Phone: 641-456-5656
Email: news@HamptonChronicle.com
 

OnTheGoMedia

 

This newspaper is part of OnTheGoMedia. Please visit www.RadioOnTheGo.com for more information.